Planuojate verslo plėtrą? Effex ekspertai paaiškina, kaip įvertinti, ar paskola tikrai atsipirks

Verslo plėtrai skirta paskola atsiperka tik tada, kai investicijos sukuriama grąža viršija paskolos kainą – palūkanas ir kitas su ja susijusias išlaidas.

Praktikoje daugelis verslų kreipiasi dėl finansavimo iš anksto tiksliai neapskaičiavę, per kiek laiko ir kokia apimtimi investicija realiai atsipirks.

Didžiausia klaida, kurią verslai daro planuodami plėtrą, – skolinimasis pagal optimistinį scenarijų, neįvertinus, kas nutiks, jei pajamos augs lėčiau, nei tikimasi.

Effex finansų ekspertai paaiškina, kokius skaičiavimus būtina atlikti prieš kreipiantis dėl paskolos, ir į kokius kriterijus atsižvelgti, kad finansavimas taptų verslo augimo įrankiu, o ne finansine našta.

Kokie finansavimo tipai tinka skirtingiems verslo poreikiams?

Investicinė paskola tinka, kai planuojama ilgalaikė investicija – plėtra, nekilnojamojo turto įsigijimas ar gamybinės įrangos pirkimas, kurio grąžos tikimasi per kelerius metus.

Apyvartinė paskola tinka trumpalaikiams, pasikartojantiems poreikiams – pavyzdžiui, žaliavų pirkimui prieš didesnį užsakymą arba sezoniniams pajamų svyravimams subalansuoti, kai pinigų srautas laikinai sumažėja.

Kredito linija tinka verslams, kurių finansavimo poreikis kinta priklausomai nuo laikotarpio – mokama tik už faktiškai panaudotas lėšas, todėl nereikia iš karto skolintis visos galimos sumos, kai realus poreikis dar neaiškus.

Lizingas tinka, kai reikia įsigyti konkretų turtą – transporto priemonę ar įrangą – mokant už jį dalimis, be poreikio iš karto sumokėti visą kainą grynaisiais ar per vieną didelę paskolą.

Paskolos taip pat skiriasi palūkanų tipu – galima rinktis fiksuotas arba kintamas palūkanas, priklausomai nuo to, kokią riziką verslas pasirengęs prisiimti ir kokios yra rinkos prognozės.

Įprastas verslo paskolos terminas svyruoja nuo 12 iki 60 mėnesių, o paskolos suma gali siekti nuo kelių tūkstančių iki kelių šimtų tūkstančių eurų, priklausomai nuo konkretaus tikslo.

Daugiau informacijos apie verslo paskolų formas ir sąlygas Lietuvoje → Effex verslo paskola.

Kaip apskaičiuoti investicijos atsipirkimo laikotarpį?

Atsipirkimo laikotarpis parodo, per kiek laiko investicijos sukuriama grąža padengia pradinę investuotą sumą.

Jis apskaičiuojamas pagal formulę: atsipirkimo laikotarpis = pradinė investicija / metinė grąža.

Pavyzdžiui, investavus 60 000 Eur ir gaunant 20 000 Eur metinės grąžos, atsipirkimo laikotarpis sieks 3 metus.

Idealiu atveju verslo investicijos turėtų atsipirkti per 2–3 metus.

Jei apskaičiuotas atsipirkimo laikotarpis ilgesnis nei pats paskolos terminas, tai rodo, kad investicijos pagrįstumą reikia permąstyti dar kartą – tokiu atveju verslas rizikuoja mokėti įmokas už paskolą dar ilgai po to, kai pati investicija jau turėjo atsipirkti.

Kaip apskaičiuoti investicijos grąžą (ROI)?

Investicijos, finansuojamos paskola, grąža turi viršyti pačios paskolos kainą – priešingu atveju skolinimasis tampa nuostolingu sprendimu, net jei pati verslo idėja gera.

Investicijos grąža skaičiuojama pagal formulę: ROI = grynosios pajamos iš investicijos / investicijos suma. Pavyzdžiui, investavus 50 000 Eur ir gavus 15 000 Eur grynojo pelno, ROI sieks 30 proc.

Šis skaičius leidžia palyginti, ar planuojama investicija realiai verta paskolos kainos, prieš pasirašant paskolos sutartį – jei ROI mažesnis nei paskolos palūkanų norma, investicija veikiausiai neapsimoka.

Kaip tiksliai suformuluoti paskolos tikslą?

Prieš kreipiantis dėl finansavimo, būtina atsakyti į esminį klausimą – kam tiksliai bus panaudotos lėšos.

Abstraktus tikslas, toks kaip „plėtros finansavimas“, nesuteikia pakankamai informacijos nei pačiam verslui, nei finansų įstaigai, vertinančiai paraišką.

Tikslesnis pavyzdys – „200 000 Eur naujai gamybos linijai, kuri padidins gamybos pajėgumus 40 proc. ir sumažins gamybos kaštus vienam vienetui 15 proc.“

Toks konkretumas leidžia ne tik tiksliau apskaičiuoti atsipirkimo laikotarpį ir ROI, bet ir gerokai lengviau įtikinti kreditorių finansuoti verslą – vertintojai daug palankiau vertina paraiškas su aiškiai įvardytais tikslais ir poreikiais nei bendro pobūdžio prašymus.

Kaip tiksliai apskaičiuoti reikalingą sumą?

Tikslus biudžetas turėtų apimti rezervą netikėtoms išlaidoms – paprastai rekomenduojama numatyti 10–15 proc. papildomos sumos virš pagrindinio biudžeto.

Pavyzdžiui, jei pagrindinės investicijos kaina siekia 100 000 Eur, prašoma paskolos suma turėtų būti 110 000–115 000 Eur, o ne lygiai 100 000 Eur.

Toks rezervas apsaugo nuo situacijos, kai investicijos vykdymo metu išaiškėja papildomų, iš anksto nenumatytų išlaidų, o papildomo finansavimo tuo metu gauti sudėtingiau arba brangiau, nei planuojant iš anksto.

Kaip įvertinti, ar grąžinimo grafikas realiai pakeliamas įmonei?

Mėnesio įmoka turi atitikti realią, ne optimistinę pinigų srauto prognozę.

Tai reiškia, kad skaičiuojant, ar verslas pajėgs mokėti įmokas, reikia remtis konservatyviu, o ne geriausiu galimu scenarijumi.

Verta iš anksto apsvarstyti, kaip verslas grąžintų paskolą, jei pajamos augtų, pavyzdžiui, 30 proc. lėčiau, nei planuota, arba jei naujas produktas ar paslauga rinkoje sulauktų mažesnio susidomėjimo, nei tikimasi.

Tokių scenarijų pagrindimas ne tik apsaugo patį verslą nuo finansinių sunkumų, bet ir padeda lengviau įtikinti kreditorių, kad paskola bus grąžinta net nepalankiomis aplinkybėmis.